超市促销：扣完税后是赚是赔

　　[编者按]烽雅精英伞顾司(超市人)执行副总裁唐韶娟，最近在一次公开课上阐述了她对超市盈利模式的看法。她认为超市目前主要有三种盈利模式，即分别获取商品毛利、商业毛利和财务毛利的模式。
　　获取商品毛利，就是赚取商品销售差价；获取商业毛利，主要指收取通道费用；获取财务毛利则更为复杂和精细，一般的做法是利用“周转天数和账期天数之差”来赢得现金流的财务收益，但更精细的财务收益来自：财务部门、采购和营运部门对细节财务指标的控制。
　　因此，超市人特别为我们提供一篇启发性文章，供大家参考。
　　多数超市在制订促销方案时，都只是考虑该方案对销售额的影响。他们认为，只要促销方案有利于增加销售额，就是好方案。
　　但实际上，不同促销方案下，企业的增值税和所得税税负、利润水平和现金流量状况都存在差异。我们试以一个案例来做具体分析：
　　[案例]某超市是增值税一般纳税人，它能从供应商处获得增值税专用发票，购进某商品的税率为 17％；企业所得税税率为33％；商品毛利率为20％；奉案例暂不考虑城建税、教育费附加等其他税费。
　　该超市促销策划人员一般可选择的方案有以下 5种(见表1)： 现在假定一位顾客购买了价值100元(含税价)的商品，我们就来看看，如何计算在以上6种方案下，超市不同的税负、利润和现金流情况。
　　
　　方案一：
　　商品九折销售，价值100元的商品售价为90元
　　
　　1．应纳增值税＝90÷(1+17％)x 17％－80÷(1+17％) x 17％＝1.45元
　　2．利润总额＝98÷(1+17％)一80÷(1+17％)＝8.55元
　　3．应纳所得税＝8．55 x 33％＝2．82元
　　4．净利润＝8．55－2．82=5.73元
　　5．净现金流量=90－80－1.45－2．82＝5．73元
　　
　　方案二：
　　购物满100元赠送10元的商品(均为含税价)
　　
　　1．应纳增值税①＝100÷(1+17％)x 17％－ 80÷ (1+17％) x 17％＝2．91元
　　(注：此为100元商品应交纳的增值税)
　　应纳增值税②＝10÷(1+17％)x 17％-8÷ (1+17％)x 17％＝0．29元
　　(注：赠品应视同销售，按正常售价交纳增值税)
　　应纳增值税合计＝2．91+0．29=3．2元
　　2.利润总额=100÷(1+17％)－80÷(1+17％)－ 10÷(1+17％)－8÷(1+17％)＝8．8元
　　3．应纳所得税＝8．8 x 33％＝2．9元
　　4．净利润＝8．8－2．9=5.9元
　　5．净现金流量=100－80－8－3．2－2．9=5．9元
　　
　　方案三：购物满100元返10元现金
　　
　　1. 应纳增值税=90÷ (1+17％) x 17％－80÷(1+17％) x 17％＝1．45元
　　(注：返还现金作为销售折扣处理)
　　2．利润总额=98÷(1+17％)-80÷(1+17％)＝8．55元
　　3．应纳所得税＝8．55 x 33％=2．82元
　　4．净利润＝8.55-2．82=5．73元
　　5．净现金流量=100-80-10-1．45-2．82=5．73元
　　(注：这种方案在假定前提下，其计算结果与方案一相同。但当顾客消费金额发生变化，如不满 100元或消费金额不为100元的整数倍时，其计算结果将与方案一不同，对超市而言，比方案一有利)
　　
　　方案四：购物满100元返10元购物券，假定顾客已使用此购物券
　　
　　1．应纳增值税①=90÷(1+17％)x17％-日0÷(1+17％)x17％＝1．45元
　　(注：此处把返券作为100元的销售折扣处理)
　　应纳增值税②＝10÷(1+17％)x17％-8÷ (1＋17％)x17％＝0．29元
　　(注：此为10元商品的应纳增值税)
　　应纳增值税合计＝1．45+0．29=1．74元
　　2．利润总额=90÷(1+17％)-80÷(1+17％) +10÷(1+17％)-8÷(1+17％)＝10．26元
　　3．应纳所得税；10．26 x 33％=3．39元
　　4．净利润＝......