大股东增资助阵 建银国际谋划“海归”

  编者按：截至目前，我国金融业发展仍然维持以银行为重心的局面，因此，商业银行如何提升盈利能力至关重要。虽然受制于《中华人民共和国商业银行法》，内地商业银行在综合经营方面仍然有诸多禁区，但在众多业内人士看来，稳步推进综合经营，是提高我国金融业竞争力的必然选择。包括国有股份制商业银行在内的众多银行，已经开始在这方面作出了种种尝试。

　　在习惯于论资排辈的投资银行界，成立仅三年的建银国际（控股）有限公司似乎还无足轻重，然而建设银行（0939.HK）却打算支持建银国际大干一场。

　　记者日前获悉，建行正在酝酿对建银国际的增资计划，以强化其“江湖地位”；同时积极谋划建银国际“海归”，希望不失时机地以注册或并购方式分享内地资本市场发展的机遇。

　　调兵遣将

　　春节前夕，建行原投行部总经理王贵亚受命出任建银国际董事长。有迹象表明，建行日后还会通过一系列的组织措施保证，支持这个雄心勃勃的年轻人放手一博。他们希望这位计财部前总经理，能为建行开辟出一块利润丰厚的“蓝海”。

　　“一方面，我们计划通过对建银国际增资等方式，进一步扩大、充实，并将其整合到总行层面进行运作，藉此迅速做大境内企业在香港上市业务；另一方面，我们已经向监管部门递交了‘海归’申请，而且也在与内地一些好的机构接洽，希望通过并购的方式，分享内地资本市场的发展机遇。”在接受记者专访时，王贵亚表示，为实现从“红海”到“蓝海”的战略转型，建行为建银国际选择了一条“境内外并举，自我发展、引进、兼并相结合的高起点之路”。

　　“虽然眼下想要拿到A股市场的通行证有难度，但投资和并购并不存在障碍，而且很多新的产品即使不用这个牌照也完全可以操作。”王贵亚说。

　　目前，建行已经通过对原有产品的整合与创新，全面推出了短期融资券、国际债券、信托受益凭证、资产证券化、项目融资、境内外IPO（首次公开发行）及再融资、股权投资、财务顾问和财富管理等九大类产品和服务。建行设立租赁公司的申请也已报批，预计很快就能获准成立；在银监会的鼓励和支持下，信托业务也曙光将现。

　　与此同时，建行系统内部也进行了组织结构的相应调整，未来建行的投行部将会涌现出一批MD（董事总经理）、ED(执行总经理)、SVP（高级副总裁）。

　　转型诱惑

　　“在宏观调控背景下，商业银行的信贷规模不可能也不应该过大，但流动性过剩的局面还将持续，必然要求转化为投资。而传统的公司集团客户不仅议价能力强，而且对传统业务的需求也日渐减少，这就要求商业银行审时度势，通过转型服务客户，寻求新的利润引擎。”王贵亚认为，发展投行业务是形势所迫，也是大势所趋。

　　“随着中国经济的持续稳定增长，中国居民的财富已经开始进入了一个快速增长的阶段，随之而来的是居民对于投资理财金融服务日益旺盛的需求，这将推动银行零售业务市场进入迅速发育和高速增长期。这也是国外发达市场曾经的发展趋势。”王贵亚认为，银行拓展财富管理和理财业务有很多好处，也有巨大的空间，“应该是我们的发展重点”。

　　事实上，建行的投资银行部成立不久，就已经推出了信托理财、财富一号、用于新股申购和投资于基金的诸多理财产品。王贵亚透露，他们正在研究推出上市公司股权投资理财产品、私募股权投资理财产品以及其他“一对一”信托理财产品。

　　王贵亚的另一个目标是用两到三年的时间，将建银国际打造成一流的中资投行，并择机上市。但他同时说，对于目前的建银国际而言，产品和人才是两个很大的挑战。

　　品牌、人、利益

　　尽管制定了雄心勃勃的战略宏图，但观察人士认为，建行投行大梦能否成真，三件事至关重要：品牌、人、利益。

　　“除非进行大的并购......More↓↓↓