我国中小企业融资模式及行为规范探讨

摘要：本文从当前我国中小企业发展对经济增长和就业的决定性影响出发，立足中小企业融资难问题，明确了当前我国中小企业融资的主要模式及建立途径，并从宏观、微观两个层面对如何规范融资行为进行了探讨。

关键词：中小企业融资 模式 行为

目前，我国中小企业已超过800万家，中小型工业企业在全国工业总产值和实现利税中的比重分别为60%和40%左右，并提供了75%的城镇就业机会，特别是二十世纪九十年代以来，我国工业新增产值的76.7%是由中小企业创造的，中小企业已构成了我国经济的一个重要层面。与此相矛盾的是，占全国企业总数99%以上的中小企业占有的贷款资源不超过20%，其它融资方式几乎与中小企业无缘。这说明，对于正处于规模扩张时期的我国中小企业，融资难已经成为制约其发展的主要因素，这必将对我国的经济增长速度和质量带来不良影响。因此，有必要对其融资模式与行为规范进行探讨。

1、实现融资的主要模式及建立途径

这种融资模式是通过建立中小企业银行，使其充当中小企业融资的主要角色。中小企业可根据自身特点向这种银行申请信用贷款、贴现贷款、抵押贷款等。这种模式的主要建立途径包括：(1) 改造现有金融系统，建立中小企业银行。可以把农村信用社、城市信用社和城市商业银行改组改造为独立的专门性的银行，执行国家优惠政策，主要向中小企业提供融资服务。(2) 创建中小企业银行。国有银行不愿向集体和非公有中小企业发放贷款将是一个在短时间内难以改变的事实，因此，创建中小企业银行非常必要。现在我国已经进行了一些试点，这些银行的运作证明这种做法是可行的。(3) 组建中小企业信贷担保机构。阻碍银行向中小企业放贷的一个重要原因就是风险太高，所以组建信贷担保机构，实行一定程度上的风险补偿，对于降低金融风险，提高银行向中小企业放贷和积极性具有重要意义。担保资金来源可以采取财政拨一点，中小企业联合出一点，社会统筹一点的方式。担保机构可以采取会员制形式。担保机构和银行联合审批企业的贷款申请，监控企业的资金使用情况，由两者按一定比例承担风险。

担保是中小企业融资和银行发放贷款的基础，而建立中小企业银行是解决中小企业融资困难的关键。只有两者相配套互相作用，才能最终解决中小企业融资困难，从而促进中小企业的发展。

目前，国内有八百多万家中小企业，其中二十多万家属高科技公司。开辟二板市场，对运用现代金融市场的手段促进中小企业，特别是新兴中小企业的发展具有重要现实意义。上市企业不仅能够通过资本市场得到足够的发展资金，更重要的是由于有现代资本市场一整套严格的监管和风险保障措施，可以帮助中小企业迅速进入规范化的管理和运营状态，从而大大提高新兴企业的经营素质和市场竞争力。在建立二板市场时，关键问题是要使具有技术专长但缺乏对资本市场了解的新兴的科技企业，与熟悉资本市场但缺乏技术方面专长的人士之间进行有效对接。

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